Tack för att du skickade din fråga! En av våra teammedlemmar kontaktar dig snart.
Tack för att du skickade din bokning! En av våra teammedlemmar kontaktar dig snart.
Kursplan
Session 1 – Strukturerade produkter
- Vad är en strukturerad produkt?
-
Typer av strukturerade produkter
- Tillgångssäkrade värdepapper
- Kollateraliserade skuldobligationer
- Kollateraliserade hypoteksooggler
- Specialsyftade enheters roll
- Hur prissätter man strukturerade produkter?
- Vilka är de viktigaste riskerna?
- Bokföring av strukturerade produkter
- Hur prissätter man en strukturerad produkt?
Session 2: Räntestrukturer
- Inbyggda optioner & swaps
- Omvända flytande räntor
- Hevlande swaplänkade noter
- Obligationer länkade till andra än Libor
- Utökningsbara och avbrytbara swaps
- Inbyggda swaptions
Session 3 – Optionskontrakt
- Introduktion till optioner
- Optionsterminologi
- Handlade mot OTC (Over-the-Counter)
- Optionspremie
- Bekräftelse och avslutning
- Volatilitet
-
Prissättning av en option –
- Binomial modell
- Black Scholes
- Andra tillvägagångssätt
- Vänsterkurvans betydelse
Session 4 – Swapskontrakt
- Introduktion till swaps
- Swapdefinitioner
- Kvalitetsprisdifferensial
- Ränteswaps
- Valutaswaps
- Prissättning av ränteswaps
- Swapvalueringar
- Modellrisk och betydelsen av prissättningsdata
- Bekräftelse och avslutning
- Motpartskreditrisk
- Kollateral och kollaterallhantering
Session 5 – Introduktion till derivat
- Vad är ett derivat?
- Varför orkar människor om derivat?
- Nyckelbegrepp
- Arbitrage och derivats ursprungliga syfte – den gemensamma önskan om samträffande intressen
- Fordelar och användningsområden för derivat
- Hedging och handel
Session 6 – Valutahandel
- Bankbok mot handelsbok
- Marknadsregler
- Valutahandels språk
- Processen att handla valuta
- Elektronisk och telefonskickhandel
- Kontroll i handlingssalar
- Valutabegrepp
Session 7 – Framtidstransaktioner
- Introduktion till framtidskontrakt
- Syftet med framtidskontrakt
- Prissättning av ett framtidskontrakt och betydelsen av Libor
- Dokumentering av ett framtidskontrakt
- Introduktion till ISDA (International Swaps and Derivatives Association)
- Bekräftelse och avslutning av framtidskontrakt
Session 8 – Framtidskontrakt
- Introduktion till framtidskontrakt
- Börsmans roll
- Framtidskontraktens natur
- Rollen i handel
- Prissättning av ett framtidskontrakt
- Hedging med framtidskontrakt
- Betydelsen av marginalräkenskap
- Bekräftelse och avslutning
Session 9: Aktieswaps
- Fonderingsmålsättningar
- Användning av swap med en aktiekursindex
- Exempel på kontantflöden från en aktieswap
- Totalavkastningswaps och andra kreditderivat
Session 10 – Vad går fel i praktiken
- Scenariomodellering och derivat
- Bankers Trust
- Barings
- Allfirst
- LTCM (Long-Term Capital Management)
- Enron
Session 11 – Introduktion till avancerade ämnen
- Hantering av ränterisk
- Introduktion till kollateraliserade instrument
- Motpartskreditrisk och derivat
- Juridisk risk och derivat
- Value at Risk (VaR) och Exposure at Default (EAD)
- Förlust vid default och sannolikhet för default
- Stressprov och likviditetsrisk
- Scenariomodellering
- Effekten av internationella bokföringsstandarder, IAS 39 och IFRS 7
- Tillgångskännedgörande och upphävning
21 timmar
